Puedes usar WinAVI Video Converter (lo encuentras en la mula)
es bastante sencillo de usar, tienes que seleccionar el formato de entrada y luego el de salida, en este caso .avi a mpg, paso siguiente seleccionas SVCD y la calidad que quieras darle (cuanta mas calidad mas mas grande va a ser el archivo final).
Veras que no tendrás problema
Salu2