El archivo appcompat.txt es un informe de error, dentro de este te describe cual es el problema podes abrilo con el archivo con el block de notas, por lo general la informacion que aporta es inentendible.
Baja las actulizaciones del windows, puede que con eso corriga el error
la otra salida es reinstalar completamente desde cero el sistema, te recomiendo que no uses los xp modificados, busca un xp sp2 original (sin actulizaciones), instalalo y actualizalo vos.